Uber llança una oferta pública per comprar Delivery Hero per 13.700 milions d’euros

Uber ha anunciat aquest dijous una oferta pública voluntària (opa) formal per adquirir el 100% de Delivery Hero, la propietària de Glovo, amb una contraprestació en efectiu de 41,50 euros l’acció, segons ha detallat en un comunicat. L'operació valora la companyia de repartiment en 14.800 milions de dòlars (13.700 milions ajustats per les participacions prèvies d'Uber) i, si es completa, donarà lloc a una plataforma de mobilitat i repartiment present en 99 mercats, amb un volum brut de reserves de 236.000 milions de dòlars el 2025. L’operació afectaria parcialment Glovo, però deixa fora mercats importants -Espanya, Portugal, Moldavia, Romania i Polònia- que passarien a ser controlats pel fons d’inversió SSW.

Així doncs, en paral·lel, Delivery Hero ha signat un acord amb SSW Partners, una firma d'inversió amb seu a Nova York especialitzada en operacions transfrontereres, que per uns 1.400 milions d’euros adquirirà els negocis en 14 mercats on les dues companyies competeixen.

El futur de Glovo

Entre aquests hi ha Espanya, on la companyia opera a través de Glovo, l'empresa d'origen català que va adquirir el 2022. També inclou Àustria, Noruega, Suècia, Polònia o Portugal, entre altres.

Així doncs, entre els mercats que queden exclosos de l’operació principal, hi ha el negoci de Glovo d’Espanya, Portugal, Polònia, Moldàvia i Romania, així com els de diversos mercats de foodora, efood, PedidosYa o Yemeksepeti.

Els 17 mercats restants en els quals opera l’empresa de repartiment a domicili fundada per Óscar Pierre i Sacha Michaud sí que s’incorporarien a l’acord entre Uber i Delivery Hero.

En concret, el comunicat detalla que s'inclouen els negocis d'Armènia, Bòsnia i Hercegovina, Bulgària, Costa d'Ivori, Croàcia, Geòrgia, Itàlia, Kazakhstan, Kenya, Kirguizstan, Montenegro, el Marroc, Nigèria, Sèrbia, Tunísia, Uganda i Ucraïna.

Suport unànime de Delivery Hero

El consell de direcció i el consell de supervisió de Delivery Hero han expressat suport unànime a l'oferta i tenen la intenció de recomanar als accionistes que hi acudeixin, un cop hagin revisat la documentació. S’espera que l’operació es pugui tancar durant el segon semestre del 2027.

Les dues empreses tenen la intenció de “combinar la plataforma tecnològica global i la xarxa de mobilitat d'Uber amb les principals marques de lliurament locals de Delivery Hero, les relacions amb els proveïdors i les capacitats d’entrega ràpida”.

Prima del 34%

Delivery Hero ha detallat en un comunicat que el preu de l’oferta representa una prima aproximada del 34% sobre el preu mitjà ponderat per volum d’accions dels últims tres mesos. A més, detallen que si es té en compte el període anterior al 8 de maig, la prima pels accionistes és del 127%.

Per tal que prosperi, l'oferta està subjecte a un llindar mínim d'acceptació del 50% (sense incloure el capital social que ja té Uber, que és al voltant del 24,77%). Uber assegura que ja té el compromís d'un accionista que té al voltant del 17% del capital social.  L'empresa calcula que l'operació es pot tancar durant el segon semestre de 2027.

Uber mostra el compromís amb els empleats

En un comunicat, Uber ha mostrat el seu "compromís" amb els empleats de Delivery Hero i es compromet a mantenir la seu a Berlín i a "no fer canvis en la plantilla almenys fins al 2029". Cal recordar que al maig Glovo va tancar un ERO que a Catalunya va afectar 91 repartidors.

Uber defensa que en la integració dels negocis "ampliarà" els serveis i crearà "més oportunitats per a comerciants i repartidors". En la mateixa línia, diu que l'empresa resultant estarà "millor posicionada".

"Unir forces amb un soci sòlid ara és la decisió encertada perquè Delivery Hero asseguri la seva competitivitat futura i la seva capacitat per generar valor per a tots els nostres grups", ha escrit la presidenta del consell de supervisió de Delivery Hero, Kristin Skogen Lund.

A més, Uber també s'ha compromès a invertir 2.000 milions d'euros a Alemanya en els pròxims 5 anys. Ho justifica per "desenvolupar la seva plantilla local" i "expandir el seu negoci a nivell nacional". També per "impulsar el desplegament de vehicles autònoms i establir aliances amb la indústria automobilística alemanya".